Vous avez de l'épargne qui dort. Vous pensez à l'immobilier, mais vous n'avez pas envie de gérer un locataire, de vous battre pour récupérer un loyer, ni de passer vos week-ends à surveiller des travaux.
C'est exactement la situation de la majorité de mes clients à Besançon quand ils arrivent en consultation. Et c'est souvent là qu'on parle des SCPI pour la première fois.
Le principe est simple
Une SCPI achète de l'immobilier professionnel, bureaux, entrepôts, cliniques, commerces, et le loue à des entreprises. Vous achetez des parts, et vous touchez chaque trimestre votre quote-part des loyers encaissés.
Pas de locataire à gérer. Pas de crédit obligatoire. Pas de réunion de copropriété. Juste des revenus qui tombent régulièrement pendant que vous faites autre chose.
Ce que ça rapporte vraiment
Les meilleures SCPI affichent entre 6 et 9% de performance globale annuelle ces dernières années. Pour vous donner une idée concrète avec trois SCPI que je suis de près :
La valeur sûre. Un des portefeuilles les plus stables du marché, avec une politique de distribution régulière depuis sa création. Pas la plus spectaculaire, mais celle qui ne réserve pas de mauvaises surprises.
Performance Globale Annuelle à 8,60% en 2025, après 8,25% en 2024. Portefeuille européen diversifié, labellisé ISR. Pour ceux qui veulent du rendement sans concentrer tout sur la France.
Alderan détient un entrepôt de 9 371 m² à Besançon, loué à 100% à Flowbird depuis 2023. Quand mes clients bisontins investissent dans cette SCPI, ils financent en partie de l'immobilier d'entreprise dans leur propre ville.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte des risques, dont la perte en capital.
Vous avez de l'épargne et souhaitez optimiser votre rendement ?
En 1h30, on regarde ensemble ce que ça pourrait vous rapporter selon votre situation fiscale. Sans jargon. Sans engagement.
Profiter de ma consultation offerteCe que la plupart des gens ratent
Le rendement affiché n'est qu'un chiffre. Ce qui compte vraiment, c'est ce que vous touchez net après fiscalité, selon votre situation personnelle.
Un salarié à 30% de TMI et un dirigeant à 45% n'ont pas la même équation. L'un investira peut-être en direct, l'autre via une assurance-vie ou une holding. Même SCPI, résultat très différent.
C'est pour ça qu'une SCPI ne se choisit pas seule, elle se choisit dans le cadre d'une stratégie globale. Et c'est exactement ce qu'on construit ensemble.
SCPI européennes : un avantage fiscal souvent méconnu
La plupart des gens ne le savent pas, mais investir dans une SCPI qui détient des actifs à l'étranger peut réduire significativement la fiscalité sur vos revenus.
En France, les revenus immobiliers sont soumis à l'impôt sur le revenu selon votre tranche, plus 17,2% de prélèvements sociaux. Mais les loyers perçus sur des biens situés en Allemagne, en Espagne, aux Pays-Bas ou en Irlande sont généralement imposés dans le pays de l'actif, pas en France. Et ces pays ont souvent des taux bien inférieurs.
Résultat : pour un investisseur français à 30% de TMI, les revenus d'une SCPI à dominante européenne peuvent être bien moins taxés que ceux d'une SCPI 100% française. L'écart peut être significatif selon votre situation.
C'est un sujet qui mérite d'être étudié cas par cas, parce que l'impact dépend de votre tranche marginale, de votre situation familiale et des conventions fiscales entre la France et chaque pays concerné. C'est exactement le genre d'angle qu'on explore ensemble lors du bilan.
Questions fréquentes
Les meilleures SCPI affichent entre 6 et 9% de performance globale annuelle. Ces chiffres intègrent les loyers distribués et l'éventuelle revalorisation des parts. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Oui, sans contrainte géographique. La souscription se fait à distance. Certaines SCPI, comme la SCPI Comète d'Alderan, détiennent même des actifs physiques dans le Doubs.
Non. Certaines SCPI sont accessibles dès quelques centaines d'euros. Via l'assurance-vie, le ticket d'entrée est souvent encore plus bas.
En détention directe, les revenus sont imposés comme des revenus fonciers. Via l'assurance-vie, la fiscalité est allégée après 8 ans. Le choix de l'enveloppe dépend de votre tranche d'imposition et de vos objectifs.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement comporte des risques, dont la perte en capital. Cet article est à titre informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé en investissement.
Pour aller plus loin :
Arthur Patrimoine accompagne les particuliers dans leur investissement en SCPI à Besançon (Doubs, 25) et Lyon (69). Pierre-papier, rendement immobilier, fiscalité. Arthur Fernandes de Oliveira, conseiller en gestion de patrimoine indépendant, CIF AMF n° 24/85925-4, ORIAS n° 25000144.